邓世龙的自留地

兼济天下则达 独善其身则穷

团员招募书-个股篇


把你带到了港股,我要给出一些建议。港股市场是很凶险的市场,有一大批老千股在对你的资金虎视眈眈,而且港股没有涨跌停限制,跌起来的时很惨烈,好在如果掌握正确的方法,还是可以尽量避免这些问题的出现。其中一个重要的办法是,买靠谱的公司。以下是过去一年,我用小身板试出来的一些公司,自信在未来的5年内,这些公司都能经得起风雨。

首先要说的当然是我的第一爱股,汇源果汁。遥想当年汇源如日中天,最后却因为商务部的一票否定,葬送了美好的前程,打破了汇源原有的计划,导致汇源陷入困境,所幸的是现在已经有走出困境的迹象。认识汇源来自于两次坐飞机的经历,在飞机上,看到提供的果汁都是汇源的。于是心里想,至少目前而言,飞机还算是高级的交通工具,乘客一般都算是社会上有一定实力的人,给他们提供的果汁为什么是汇源,而不是像平时喝的美汁源的果粒橙?后来看了老渔的一篇文章后,开始买入汇源,期间多次分分合合,到现在依然持有。生活中,也会买汇源的果汁喝,味道还不错。一直希望有一天餐桌上的饮料不再是美汁源,而是民族品牌,很期待这一天能到来。其实我想,汇源的果汁业务是注定要被收购的,朱新礼一直都是这个想法。这并没有错,出售果汁业务后,汇源可以获得足够的资金来发展上游业务,这是朱新礼更擅长的领域。

自然也少不了现代牧业。知道现代牧业,是在格隆的公众号中。后来了解到,远在老家福建沙县夏茂镇都有现代牧业的纯牛奶销售,而且价格还很贵。之后从在上海的朋友知道,自从有了现代牧业后,她和妹妹再也不喝特仑苏,只喝现代牧业,于是开始对现代牧业另眼相待。慢慢的开始了解现代牧业的历史,知道其发展与蒙牛密不可分。2005时,蒙牛到安徽马鞍山办场,但当地没有合适的奶源,为了解决这个问题,蒙牛创始人之一邓九强决定建立万头牧场,在说服现在的现代牧业掌门人高丽娜后,从蒙牛和供应商那里筹集资金,打造了中国第一个万头牧场。此后现代牧业一直作为蒙牛特仑苏的奶源供应商,不过现代牧业迅速发展起来还是因为2008年的氰胺事件。自从这次事件后,奶企们意识到从散户收购奶源的风险,于是纷纷加入万头牧场的建设,作为鼻祖的现代牧业自然如鱼得水。在得到KKR和鼎辉的投资后,现代牧业加速万头牧场的建设,最终于2010年在香港上市,成为第一家以奶牛养殖上市的公司。而2011年蒙牛四川眉山的低端产品出现质量问题,蒙牛却有意无意的将责任推给现代牧业,于是现代牧业开始筹划摆脱蒙牛的束缚,其中重要的一步是创建自己的消费品牌现代牧业。从2012年开始,现代牧业开始销售常温奶,凭借过硬的质量,在北京、上海、深圳等地与特仑苏展开竞争。蒙牛显然感觉到了威胁,于是展开对现代牧业的收购,但给的钱太少,现代牧业不从。于是蒙牛从KKR和鼎辉手中收购现代牧业的股权,成为单一大股东,然而即便如此依然阻挡不了现代牧业前进的步伐。相信总有一天,现代牧业会凭借过硬的品质,迅速崛起。

还有旭辉控股。知道旭辉控股,依然是在格隆的公众号中。那时格隆评价到,旭辉的稳健,像极了2011年的融创,一个销售过200亿,才4倍市盈率的公司是值得密切关注的。于是开始了解旭辉控股的历史,才发现这是一家源自福建的公司,平添了几分好感。要知道,福建在香港上市的公司名声不太好,所以很多福建公司估值偏低,主要是有很多骗子公司,作为福建人不免脸上无光,还好福建也诞生了像恒安国际,福耀玻璃,安踏体育这样的好公司。旭辉控股创始人林中毕业于厦门大学经济系毕业,在90年代,林中创立的永升旭日做到了厦门房地产的前三强。一次去上海的经历,让林中意识到要继续做大,总部必须要在北上广深,这样才会有更高的视野,于是2000时,林中将企业总部迁往上海。之后旭辉一直安静的发展着,直到2012年以高折价在香港上市。2012年开始跻身全国房地产上市公司TOP50,2014年进入TOP30。之所以喜欢旭辉,是因为公司没有浓重的领导人色彩,而是依靠现代企业制度在运作,这决定了公司稳健的风格,即便公司换了一个领导人,他也能稳健的发展下去。相信依靠这样的制度,旭辉会向着更好的明天发展。

还有联邦制药。知道联邦制药,是在灰色钻石写的《6年投资港股心得》。于是去了解联邦制药的历史,知道了蔡金乐先生。 蔡金乐先生是一位值得尊敬的人。当看到几年前对蔡金乐先生的采访时,眼睛不自觉的就湿润了,这真是一位良心企业家。联邦制药刚开始进入中国时,中国还缺少自己的抗生素,国人需要花费大量的资金来购买外国的抗生素药品。看到这样的情形,蔡金乐先生很痛心,于是联邦制药开始做抗生素,开始做阿莫西林,并用最好的质量,最便宜的价格享誉全国,这不容易。在内蒙古投资建厂时,为了环保问题,联邦制药投入了十几亿的资金,而联邦制药市值才70亿。看到全国有大量的糖尿病患者,需要大量的胰岛素,而胰岛素市场长期被外国医药所占据,于是联邦制药投入大量的资金研发胰岛素。

还有莱尔斯丹。知道莱尔斯丹,是在张薇写的《如何分析消费股:一位8年港股重量级研究员的经验总结》。于是去了解莱尔斯丹的历史,知道莱尔斯丹与百丽同一时期创立,在品牌上与百丽相比毫不逊色,只是百丽更早进入内地市场,取得发展先机。但即便如此,莱尔斯丹依然凭借着对品质的孜孜追求,设计出舒适度极好的鞋子,在中高端女鞋市场取得一席之地。在百丽的多次收购请求下都不为所动,由此可见莱尔斯丹的品质。前些年创始人李子彬年事已高,让位给更年轻也更具野心的刘舜慧,莱尔斯丹取得长足的发展。相信在刘舜慧的带领下,莱尔斯丹会取得更大的进步。

还有一些高股息的股票,如英皇娱乐酒店,庄士中国,勤美达国际,兴达国际,保华集团,川河集团等等,在这里就不一一列举了。

还有一些具有成长性的股票如先健科技,中国消防,中国天溢控股,绿色动力环保等股票也值得密切关注。 ​ 在操作策略上,我建议是分散投资,这样可以避免集中持股的风险。可以将一部分资金放在高股息的股票上,将另一部分资金放在更具成长性的股票上。

对于资金的使用,我建议最好是用自己的资金,而且要求这部分资金能承受得起亏损,也就是你不急着使用这些资金。如此,有一个稳定的收入来源是非常重要的。

在入市之初,重要的是建立自己的投资逻辑,然后在投资的过程中慢慢熟悉市场,改变和完善自己的投资逻辑。

现在回想自己的经历,还是要感谢恒大的那次暴跌,让我知道了分散投资的重要性。分散投资虽然收益慢,但经得起风雨。到现在,组合里任何一只股票出现暴跌,我都可以安心睡觉。

还有,没有人需要对你的股票账户负责,只有你自己。如果你因为听别人说某一个股票不错,冲进去买而造成损失,不能怪别人,只能怪你自己。谁让你没有自己的判断,而轻信别人。 ​ 还有,不要以小人之心度君子之腹。那些给你推荐股票的人,不一定是要坑你的人,就像我。

最后,希望你的股票投资之路能够顺利。同时,也祝我的求职之路能够顺利。